Die Transformation von Verbrenner auf Elektroautos wird in den nächsten Jahrzehnten eine enorme Nachfrage nach dem Rohstoff Kupfer zur Folge haben, da genau diese Autos einen gewaltigen Kupferbedarf haben. Und obwohl bis zum Jahr 2050 nahezu eine Verdopplung der Kupfernachfrage prognostiziert wird, wird die Kupferproduktion nicht so einfach ausgeweitet werden können, da in den letzten Jahren so gut wie keine wirklich großen Kupferprojekte neu entdeckt wurden.
Dementsprechend wird schon in naher Zukunft der Kampf um die letzten großen unentwickelten Kupferprojekte beginnen und meine heutige Aktienvorstellung Freeport Resources (WKN: A2P4MY; TSX-Kürzel: FRI) besitzt eines dieser sogenannten „Elefanten-Projekte“.
Das Yandera Projekt in Papua-Neuguinea befindet sich zu 100% im Besitz von Freeport Resources. Auf dem Projekt befindet sich eine gigantische Kupferressource über insgesamt 6,9 Milliarden Pfund Kupfer (durchschnittlicher Kupfergehalt: 0,39%). Beim aktuellen Kupferpreis von 4,32 USD je Pfund entspricht dies bereits heute einem Marktwert von unglaublichen 29,8 Milliarden USD.
Für dieses Projekt – das insgesamt eine Landfläche von 245km²(!) hat - gibt es auch bereits eine PFS. Gemäß dieser PFS sollen jährlich 100.000 Tonnen Kupfer zu Produktionskosten von 1,95 USD je Pfund produziert werden. Die Minenlaufzeit würde dann mindestens 20 Jahre betragen.
Um das Projekt in Produktion zu bringen, ist eine CAPEX (= anfängliche Investition) von 930 Millionen USD erforderlich. Der IRR ist mit 23,5% ebenfalls sehr gut für ein Projekt dieser Größenordnung.
Beim aktuellen Kurs von 0,045 CAD beträgt die gesamte Börsenbewertung von Freeport Resources gerade einmal 9 Millionen CAD bzw. umgerechnet 6,5 Millionen USD. Das ist absolut lächerlich, wenn Sie das in ein Verhältnis zum Marktwert der Kupferressource von 29,8 Milliarden USD stellen.
Auch im Peer-Group-Vergleich ist das Unternehmen drastisch unterbewertet: Die Peer-Group der Kupferexplorer wird derzeit mit 0,02 USD je Pfund Ressource bewertet. Freeport Resources wird dagegen aktuell aber lediglich mit 0,001 USD je Pfund nachgewiesener Ressource bewertet. Damit Freeport Resources auf eine ähnliche Bewertung kommt wie in der Peer-Group, dazu müsste die Aktie auf 0,72 CAD steigen – die Aktie notiert aber heute wie etwas weiter oben bereits erwähnt bei 0,035 CAD.
Noch drastischer wird es wenn man sich ansieht, was zuletzt bei Übernahmen im Kupferexplorationssektor je Pfund nachgewiesener Ressource gezahlt wurde: BHP/Lundin hat zuletzt bei der Übernahme der Filo Corp. (Argentinien) 0,083 USD je Pfund Kupferressource gezahlt. Um auf die gleiche Bewertung zu kommen, müsste die Freeport Resource Aktie ausgehend vom aktuellen Kursniveau um mehr als 7.900% zulegen.
Ich möchte damit jetzt natürlich nicht sagen, dass die Aktie in den nächsten Jahren um 7.900% steigen wird, aber dieser Vergleich zeigt auf jeden Fall, wie absurd günstig Freeport Resources aktuell bewertet ist.
Es muss aber auch jedem klar sein, dass die 9 Millionen CAD schwere Freeport Resources realistisch gesehen nicht in der Lage sein wird, dieses Projekt eigenständig in Produktion zu bringen. Deshalb strebt das Unternehmen einen entsprechenden Verkauf an und befindet sich dazu derzeit in Verhandlungen mit insgesamt 4 Major-Unternehmen, wie ich zuletzt direkt vom Management in Erfahrung bringen konnte.
Damit ein Verkauf des Projekts stattfindet, muss aber auch der Preis entsprechend stimmen. Dieser wird nicht 7.900% höher als der aktuelle Aktienkurs sein, aber sollte definitiv bei einem Vielfachen des aktuellen Aktienkurses sein.
Und nun kommt das Beste: Die Regent Group, die hinter diesem Unternehmen steht, hat bereits in der Vergangenheit sehr erfolgreich so eine Transaktion abgewickelt. Im Februar 2025 wurde von der Regent Group das Unternehmen UraMin gegründet mit dem Kauf eines riesigen Uranprojekts sowie einer anfänglichen Investition von 42 Millionen USD. Das Unternehmen wurde im April 2006 an der LSE in London gelistet und im Dezember 2026 an der TSX in Toronto. Während 2006 und 2007 wurden 354 Millionen USD an frischem Kapital eingesammelt für die weitere Exploration und bereits im August 2007 wurde UraMin für 2,5 Milliarden USD an Areva verkauft.
Für die Aktionäre hat dieser Verkauf enorme Kursgewinne eingebracht und genau dieses Geschäftsmodell möchte die Regent Group nun mit Freeport Resources wiederholen. Die Chancen dafür stehen auf jeden Fall sehr gut!
Hier habe ich für Sie noch eine kurze Video-Präsentation mit dem Management:
Des weiteren habe ich nachfolgend noch ein paar graphische Fakten zu Freeport Resources:
Hinweis auf einen möglichen Interessenskonflikt:
Freeport Resources wird am 3./4. Oktober 2025 bei der Rohstoffmesse München als Aussteller teilnehmen. Die Michael Türk Finanzinformationsdienstleistung als Veranstalter erhält für die Messteilnahme von Freeport Resources eine finanzielle Vergütung, wodurch ein eindeutiger und konkreter Interessenskonflikt besteht, auf diesen hiermit hingewiesen wird.
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