Während im Moment aufgrund der historischen Rekordstände beim Goldpreis derzeit jeder über Gold redet, vergessen die meisten, dass auch der Silberpreis inzwischen an einem neuen Mehrjahreshoch kratzt. Trotzdem ist es beim kleinen Bruder von Gold so, dass dieser gegenüber Gold noch ein enormes Aufholpotential hat und alleine bis zu einem neuen Allzeithoch sind es aktuell noch fast 50% Kurspotential. Da aber bei Silber bereit seit Jahren ein Angebotsdefizit am Markt vorherrscht, bin ich mir ziemlich sicher dass 2025 ein sehr erfolgreiches Jahr für Silber werden wird und mit der heutigen Neuvorstellung Guanajuato Silver habe ich für Sie eine Aktie, die einen enormen Hebel auf die weitere Silberpreisentwicklung bietet.
Das Unternehmen hat derzeit insgesamt sechs(!) in Produktion befindliche Minen. Alle Minen befinden sich in Mexiko, fünf produzierende Minen davon sind in Guanajuato (daraus resultiert auch der Name Guanajuato Silver) und eine Mine (Topia Mine) ist im Bundesstaat Durango.
Das Unternehmen ist dabei einer der am schnellsten wachsenden Silberproduzenten der Welt, denn angefangen hat alles mit der Cubo Mine, die im zweiten Quartal 2021 von Endeavour Silver erworben wurde. Im dritten Quartal 2022 hat man dann drei weitere Minen hinzugekauft und Ende 2023 wurde dann noch auf dem Horcon Projekt die Produktion gestartet und im zweiten Quartal 2024 gesellte sich dann auch noch das Pinguico Projekt zu den produzierenden Minen dazu.
Der jährliche Produktionsausstoß auf allen 6 Minen zusammen beläuft sich mittlerweile auf ca. 3,3 Millionen Unzen Silberäquivalent pro Jahr. Die reine Silberproduktion sind dabei ca. 50%, weitere 40% der Umsätze stammen aus der Goldproduktion und die restlichen 10% verteilen sich auf die Beiprodukte Zink und Blei. Die All-In-Produktionskosten je Unze Silberäquivalent lagen im letzten Quartal bei 23,88 USD je Unze Silber. Dies sind im Branchenvergleich eher hohe Produktionskosten, aber genau das eröffnet der Aktien auf mittelfristige Sicht ein enormes Kurspotential, denn:
Beim aktuellen Silberpreis von 32,72 USD je Unze verdient das Unternehmen derzeit an jeder produzierten Unze Silber ca. 9 USD. Selbst wenn also der Silberpreis in diesem Jahr nur „moderat“ auf 40 USD je Unze steigen sollte, dann hätte dies bei Guanajuato schon fast eine Verdopplung des operativen Cashflows zur Folge. Und die Auswirkungen auf die Finanzkennzahlen sind dadurch enorm, wie meine nachfolgende Beispielrechnung zeigt:
Bei einer Jahresproduktion von 3,3 Millionen Unzen Silberäquivalent würde man beim aktuellen Silberpreis ca. 30 Millionen USD operativen Cashflow einfahren. Bei einem Silberpreis von 40 USD wäre der operative Cashflow schon bei ca. 55 Millionen USD und wenn der Silberpreis wie von mir erwartet sogar auf 50 USD steigt, dann würde man jedes Jahr fast 90 Millionen USD an operativen Cashflow generieren.
Sie sehen also, dass dieses Risiko der vergleichsweise hohen Produktionskosten auch eine enorme Chance mit sich bringt, wenn man wie ich in naher Zukunft einen deutlichen Preisanstieg bei Silber erwartet. Bei aktuell 472 Millionen ausstehenden Aktien sowie einem aktuellen Kurs von 0,17 CAD beträgt die gesamte Börsenbewertung von Guanajuato lediglich 80 Millionen CAD. Bei einem Silberpreis von 50 USD wäre also der operative jährliche Cashflow höher als Guanajuato derzeit an der Börse wert ist. Zu den Major-Shareholdern des Unternehmen gehören unter anderem Endeavour Silver, Sprott, Ocean Partners genauso wie die Fondsgesellschaft Fidelity.
Auch die Ressourcen von Guanajuato lassen sich mehr als sehen. Mit umgerechnet mehr als 96 Millionen Unzen Silberäquivalent in den Kategorien Measured & Indicated sowie Inferred wird Guanajuato auch in einigen Jahrzehnten noch Silber produzieren können!
Wer wie ich steigende Silberpreise erwartet, für den ist die Aktie von Guanajuato Silver ein guter Kauf!
Nachfolgend finden Sie einige Fotos von den produzierenden Minen von Guanajuato Silver:
Einen sehr guten Überblick über das Unternehmen liefert auch nachfolgendes Youtube-Video mit wichtigen Inputs vom CEO James Anderson:
Hinweis auf einen möglichen Interessenskonflikt:
Guanajuato Silver wird am 3./4. Oktober 2025 bei der Rohstoffmesse München als Aussteller teilnehmen. Die Michael Türk Finanzinformationsdienstleistung als Veranstalter erhält für die Messeteilnahme von Guanajuato Silver eine finanzielle Vergütung, wodurch ein eindeutiger und konkreter Interessenskonflikt besteht, auf diesen hiermit hingewiesen wird.
コメント