Die Experten von Goldman Sachs haben vor wenigen Tagen beim Goldpreis ein neues Ziel von 3.100 USD bis 3.300 USD ausgegeben. Wie Sie sicherlich wissen, schaut die Welt immer sehr gespannt auf die Prognosen von Goldman Sachs, so dass sich diese dann in den allermeisten Fällen auch bestätigen, da sehr viele Investoren auf die Meinung von Goldman Sachs hören und sich somit diese Prophezeiungen durch die darauf von den Investoren getätigten Investitionen von selbst erfüllen. Es dürfte also nur noch eine Frage der Zeit sein, bis der Goldpreis die Marke von 3.000 USD durchbricht.
Die Zeiten für Goldunternehmen sind somit rosig und meine heutige Neuvorstellung West Red Lake Gold Mines verfügt über ein hohes Kurspotential. Das Hauptprojekt des Unternehmens ist die Madsen Mine in Ontario, die in wenigen Monaten in Produktion gehen soll. Die Madsen Mine ist eine ehemals produzierende Goldmine, die dementsprechend bereits über eine 800 Tonnen pro Tag Verarbeitungsanlage verfügt. Vom Vorbesitzer wurden in das Projekt als bereits über 350 Millionen CAD investiert und West Red Lake hat weitere 100 Millionen CAD investiert, damit dieses Projekt nun in wenigen Monaten wieder Gold produzieren kann.
Das Unternehmen verfügt auf dem Projekt über 1,65 Millionen Unzen Gold an Ressourcen in der Kategorie Indicated sowie weitere 366.200 Unzen Gold in der Kategorie Inferred. Da in der PFS lediglich die absoluten High-Grade-Gesteinszonen mit durchschnittlich 8,2 Gramm Gold je Tonne Gestein verwendet wurden, ergibt sich demzufolge eine jährliche Produktion von 67.600 Unzen Gold über eine Minenlaufzeit von mindestens 6 Jahren.
Die All-In-Produktionskosten liegen aufgrund der High-Grade-Goldgehalte bei niedrigen 1.681 USD je Unze Gold. Beim aktuellen Goldpreis wird das Unternehmen somit einen jährlichen freien Cashflow von 70 Millionen CAD erwirtschaften. Über die komplette Minenlaufzeit von mehr als 6 Jahren gerechnet sprechen wir sogar über einen operativen Cashflow von weit über 500 Millionen CAD.
Dabei möchte ich nochmal ausdrücklich darauf hinweisen, dass die tatsächlichen Ressourcen in der Kategorie Indicated bereits bei 1,65 Millionen Unzen Gold liegen. Wenn man also zukünftig von einem Goldpreis ausgeht, der mindestens auf dem aktuellen Preisniveau liegt, dann dürfte man vermutlich sogar alle 1,65 Millionen Unzen Gold mit einem guten operativen Gewinn abbauen können. Eine minimale Anpassung des Goldpreises von 1.680 USD in der PFS auf 1.900 USD würde bereits die Minenlaufzeit um rund 2 Jahre verlängern.
Der große Vorteil von West Red Lake Gold ist, dass das Unternehmen nach dem Abschluss der nun laufenden Privatplatzierung – die aufgrund enormer Nachfrage sogar von 12,3 Millionen CAD auf 20 Millionen CAD erhöht wurde – entsprechend durchfinanziert ist für den Produktionsstart Mitte 2025.
Nach dem Abschluss dieser Finanzierungsrunde gibt es insgesamt rund 340 Millionen ausstehende Aktien, womit West Red Lake Gold beim aktuellen Aktienkurs von 0,61 CAD gerade einmal mit 207 Millionen CAD bewertet ist. Die Aktie ist damit außerordentlich günstig bewertet, denn West Red Lake Gold wird damit nicht mal mit dem zweifachen jährlichen operativen Cashflow bewertet. Dies eröffnet der Aktien ein enormes Kurspotential, vor allem wenn man bedenkt dass die tatsächliche Minenlaufzeit in der Praxis nicht nur bei 6 Jahren, sondern bei einem Vielfachen dessen liegen sollte, zumindest so lange der Goldpreis auf dem aktuellen Kursniveau bleibt.
Erwähnenswert ist darüber hinaus außerdem, dass West Red Lake Gold eine sehr gute Aktionärsstruktur besitzt. So liegen unter anderem 18,6% bei Sprott Resource, der Milliardär Frank Giustra besitzt ebenfalls 9,4% aller ausstehenden Aktien. Immerhin noch rund 3,1% liegen beim Management des Unternehmens, so dass dieses aktuell ebenfalls mit rund 6,5 Millionen CAD in West Red Lake Gold investiert ist. Berücksichtigt man alle anderen institutionellen Investoren noch, dann befinden sich aktuell nur 29,2% der Aktien im Freefloat.
Spätestens zum Produktionsstart in wenigen Monaten sollte hier am Markt eine Neubewertung der Aktie erfolgen.
Nachfolgend finden Sie noch einige Fotos von der Madsen Mine in Ontario:
Sehr empfehlenswert ist außerdem das nachfolgende Video-Interview mit dem CEO Shane Williams:
Hinweis auf einen möglichen Interessenskonflikt:
West Red Lake Gold wird am 3./4. Oktober 2025 bei der Rohstoffmesse München als Aussteller teilnehmen. Die Michael Türk Finanzinformationsdienstleistung als Veranstalter erhält für die Messeteilnahme von West Red Lake Gold eine finanzielle Vergütung, wodurch ein eindeutiger und konkreter Interessenskonflikt besteht, auf diesen hiermit hingewiesen wird.
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